Retirement Calculator Documentation

English

This calculator helps you estimate the amount of money (corpus) you need to retire comfortably, based on your current expenses, expected inflation, investment returns, and life expectancy.

Key Concepts

Expense Growth Models: Choose between Linear, Realistic (career phases), or Conservative growth for your expenses.
Inflation: The rate at which your expenses increase every year.
Real Rate of Return: The effective return on your investments after adjusting for inflation.
Corpus Required: The total amount you need at retirement to sustain your lifestyle.

Expense Growth Models - Detailed Explanation

1. Linear Model (Traditional)

Assumes your expenses increase at a constant rate (the inflation rate) every year until retirement.

This is the simplest model and is often used in basic calculators
Does not account for changes in lifestyle, family responsibilities, or expense reduction in later years
Formula: Future Expense = Current Expense × (1 + Inflation Rate) ^ Years to Retirement

When to use: If you expect your expenses to rise steadily and predictably with inflation, without major lifestyle changes.

2. Realistic Model (Career Phases)

Recognizes that expenses do not grow at a constant rate throughout life.

Early Career (25-40): Expenses may grow faster due to EMIs, children's education, supporting parents, and lifestyle upgrades
Mid Career (40-50): Expenses grow at the inflation rate, as major loans/education costs taper off
Pre-Retirement (50+): Expenses stabilize or grow slowly, as children become independent and loans are paid off
Each phase uses a different growth rate to project future expenses more accurately

When to use: If you want a more nuanced, realistic projection that matches typical life stages and expense patterns.

3. Conservative Model (Low Growth)

Assumes your expenses will grow at a rate lower than the inflation rate.

Useful for those who plan to control lifestyle inflation, downsize, or expect lower expenses in the future
Formula: Future Expense = Current Expense × (1 + (Inflation Rate - 2%)) ^ Years to Retirement

When to use: If you are confident you can limit your expense growth, or expect significant reductions in spending as you age.

Formulas

Future Monthly Expense: Current Expense × (1 + Inflation Rate)^Years to Retirement (Linear model)
Real Rate of Return: (1 + Post-Retirement Return) / (1 + Inflation Rate) - 1
Corpus Required (Positive Real Rate): Annual Expense × [(1 - (1 + Real Rate)^{-Years in Retirement}) / Real Rate]
Corpus Required (Negative/Zero Real Rate): Annual Expense × Years in Retirement × Safety Factor

How to Use

Enter your current age, retirement age, and life expectancy.
Input your current monthly expenses.
Set expected returns (before and after retirement) and inflation rate.
Choose an expense growth model that fits your lifestyle.
Review the results and scenario analysis for planning.

Who Should Choose Which Model?

Choose Linear Model if you:

Are in a stable career with predictable income growth
Don't expect major lifestyle changes (no plans for children, home purchase, etc.)
Want a simple, conservative estimate
Are comfortable with traditional financial planning approaches
Have minimal debt and fixed expenses

Choose Realistic Model if you:

Are in early career (25-40) with growing family responsibilities
Have or plan to have children (education expenses)
Are paying EMIs for home, car, or other loans
Support aging parents financially
Expect lifestyle upgrades as income increases
Want a more accurate projection based on typical life stages
Are planning for long-term financial goals

Choose Conservative Model if you:

Are already in mid-career with stable expenses
Have a frugal lifestyle and plan to maintain it
Are debt-free or have minimal debt
Plan to downsize or move to a lower-cost area in retirement
Have children who are financially independent
Want to be extra cautious in your retirement planning
Are comfortable with a minimalist lifestyle
Have alternative income sources (rental, business, etc.)

தமிழ் (Tamil)

இந்த கால்குலேட்டர் உங்கள் ஓய்வு வாழ்க்கைக்கு தேவையான தொகையை கணக்கிட உதவுகிறது. உங்கள் தற்போதைய செலவுகள், எதிர்பார்க்கும் பணவீக்கம், முதலீட்டு வருமானம் மற்றும் வாழ்நாள் எதிர்பார்ப்பு ஆகியவற்றை அடிப்படையாகக் கொண்டு கணக்கிடப்படுகிறது.

முக்கிய கருத்துகள்

செலவு வளர்ச்சி மாடல்கள்: நேரியல், வாழ்க்கை கட்டங்கள், அல்லது பாதுகாப்பான வளர்ச்சி மாடலை தேர்வு செய்யலாம்.
பணவீக்கம்: ஒவ்வொரு ஆண்டும் உங்கள் செலவுகள் அதிகரிக்கும் வீதம்.
உண்மையான வருமான வீதம்: பணவீக்கத்தை கழித்த பிறகு கிடைக்கும் முதலீட்டு வருமானம்.
தேவையான தொகை (கார்ப்பஸ்): ஓய்விற்கு பிறகு உங்கள் வாழ்க்கைத் தரத்தைத் தொடர தேவையான மொத்த தொகை.

செலவு வளர்ச்சி மாடல்கள் – விரிவான விளக்கம்

1. நேரியல் மாடல் (பாரம்பரிய)

ஒவ்வொரு ஆண்டும் உங்கள் செலவுகள் பணவீக்க வீதத்தில் மட்டும் அதிகரிக்கும் என்று கருதுகிறது.

இது மிகவும் எளிமையான மாடல்; வாழ்க்கை மாற்றங்கள், குடும்ப பொறுப்புகள், செலவு குறைவு ஆகியவற்றை கருத்தில் கொள்ளாது
சூத்திரம்: எதிர்கால செலவு = தற்போதைய செலவு × (1 + பணவீக்கு வீதம்) ^ ஓய்வு வரை ஆண்டுகள்

எப்போது பயன்படுத்துவது: உங்கள் செலவுகள் பணவீக்கத்துடன் மட்டும் அதிகரிக்கும் என்று எதிர்பார்க்கும் போது.

2. வாழ்க்கை கட்ட மாடல் (நிஜ வாழ்க்கை)

வாழ்க்கையின் ஒவ்வொரு கட்டத்திலும் செலவுகள் வேறுபடும் என்பதை உணர்கிறது.

ஆரம்ப வாழ்க்கை (25-40): அதிக செலவு வளர்ச்சி (EMI, குழந்தை கல்வி, பெற்றோர், வாழ்க்கை தரம்)
நடுத்தர வாழ்க்கை (40-50): பணவீக்க வீதத்தில் வளர்ச்சி (பெரும்பாலான கடன்கள், கல்வி செலவுகள் குறையும்)
ஓய்வுக்கு முன் (50+): செலவுகள் நிலைநிறுத்தம் அல்லது மெதுவாக வளர்ச்சி (குழந்தைகள் சுயாதீனமாகிறார்கள்)
ஒவ்வொரு கட்டத்திற்கும் தனி வளர்ச்சி வீதம் பயன்படுத்தப்படுகிறது

எப்போது பயன்படுத்துவது: உங்கள் வாழ்க்கை கட்டங்களைப் பொருத்து செலவுகளை நுணுக்கமாக கணக்கிட விரும்பினால்.

3. பாதுகாப்பான மாடல் (குறைந்த வளர்ச்சி)

உங்கள் செலவுகள் பணவீக்கத்தைவிட குறைவாகவே வளரும் என்று கருதுகிறது.

வாழ்க்கை தரம் கட்டுப்பாடு, செலவு குறைப்பு திட்டம் உள்ளவர்களுக்கு ஏற்றது
சூத்திரம்: எதிர்கால செலவு = தற்போதைய செலவு × (1 + (பணவீக்கு வீதம் - 2%)) ^ ஓய்வு வரை ஆண்டுகள்

எப்போது பயன்படுத்துவது: செலவு வளர்ச்சியை கட்டுப்படுத்த முடியும் என்று நம்பிக்கை இருந்தால், அல்லது வயதுடன் செலவுகள் குறையும் என்று எதிர்பார்த்தால்.

சூத்திரங்கள்

எதிர்கால மாத செலவு: Current Expense × (1 + Inflation Rate)^Years to Retirement (நேரியல் மாடல்)
உண்மையான வருமான வீதம்: (1 + Post-Retirement Return) / (1 + Inflation Rate) - 1
தேவையான தொகை (நல்ல வருமான வீதம்): Annual Expense × [(1 - (1 + Real Rate)^{-Years in Retirement}) / Real Rate]
தேவையான தொகை (பொதுவாக/பாதுகாப்பாக): Annual Expense × Years in Retirement × Safety Factor

எப்படி பயன்படுத்துவது?

உங்கள் தற்போதைய வயது, ஓய்வு வயது மற்றும் வாழ்நாள் எதிர்பார்ப்பை உள்ளிடவும்.
தற்போதைய மாத செலவுகளை உள்ளிடவும்.
எதிர்பார்க்கும் முதலீட்டு வருமானம் மற்றும் பணவீக்கு வீதத்தை உள்ளிடவும்.
உங்களுக்கு பொருத்தமான செலவு வளர்ச்சி மாடலை தேர்வு செய்யவும்.
முடிவுகளையும், பல்வேறு சூழ்நிலை கணக்கீடுகளையும் பார்வையிடவும்.

யார் எந்த மாடலை தேர்வு செய்ய வேண்டும்?

நேரியல் மாடலை தேர்வு செய்யுங்கள்:

நிலையான வாழ்க்கையில் உள்ளவர்கள் (குழந்தைகள், வீடு வாங்குதல் திட்டம் இல்லை)
எளிமையான, பாதுகாப்பான மதிப்பீடு விரும்புபவர்கள்
பாரம்பரிய நிதி திட்டமிடல் அணுகுமுறையில் நம்பிக்கை உள்ளவர்கள்
குறைந்த கடன் மற்றும் நிலையான செலவுகள் உள்ளவர்கள்
வருமான வளர்ச்சி கணிக்கக்கூடியவர்கள்

வாழ்க்கை கட்ட மாடலை தேர்வு செய்யுங்கள்:

ஆரம்ப வாழ்க்கையில் உள்ளவர்கள் (25-40 வயது) - குடும்ப பொறுப்புகள் அதிகம்
குழந்தைகள் உள்ளவர்கள் அல்லது திட்டமிடுபவர்கள் (கல்வி செலவுகள்)
வீடு, கார் அல்லது பிற கடன்களுக்கு EMI செலுத்துபவர்கள்
வயதான பெற்றோர்களை நிதியாக ஆதரிக்கும் வர்கள்
வருமானம் அதிகரிக்கும்போது வாழ்க்கை தரம் மேம்படுத்த திட்டமிடுபவர்கள்
வாழ்க்கை கட்டங்களின் அடிப்படையில் துல்லியமான மதிப்பீடு விரும்புபவர்கள்
நீண்ட கால நிதி இலக்குகளை திட்டமிடுபவர்கள்

பாதுகாப்பான மாடலை தேர்வு செய்யுங்கள்:

நடுத்தர வாழ்க்கையில் உள்ளவர்கள் - நிலையான செலவுகள்
சிக்கனமான வாழ்க்கை முறை மற்றும் அதை பராமரிக்க திட்டமிடுபவர்கள்
கடனற்றவர்கள் அல்லது குறைந்த கடன் உள்ளவர்கள்
ஓய்வில் சிறிய வீடு அல்லது குறைந்த செலவு பகுதிக்கு செல்ல திட்டமிடுபவர்கள்
நிதியாக சுயாதீனமான குழந்தைகள் உள்ளவர்கள்
ஓய்வு திட்டமிடலில் கூடுதல் கவனம் செலுத்த விரும்புபவர்கள்
எளிமையான வாழ்க்கை முறையில் வசதியாக உள்ளவர்கள்
மாற்று வருமான ஆதாரங்கள் உள்ளவர்கள் (வாடகை, வணிகம், முதலியன)

Note: This calculator provides estimates for planning purposes. For personalized advice, consult a financial advisor.
குறிப்பு: இது ஒரு மதிப்பீடு மட்டுமே. தனிப்பட்ட ஆலோசனைக்கு நிதி ஆலோசகரை அணுகவும்.